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Mora en créditos a pymes: cómo medirla y cómo leerla
Lo que te pasa
Ves la mora cuando el crédito ya lleva 60 días y no sabes si es un olvido o el comienzo de un problema.
La mora te dice lo que ya pasó. Lo que te interesa es lo que viene. Por eso conviene medirla por crédito y mirarla al lado de lo que le pasa a la empresa: ventas, F29 y deuda publicada.
En 30 segundos
- Mide la mora por crédito, con los días de atraso, no solo en total.
- Úsala por tramos (1 a 30, 31 a 60, 61 a 90 y más de 90 días).
- Una mora nueva con ventas a la baja y un F29 sin declarar no es lo mismo que un olvido de un día.
Cómo medir la mora
- Define el día cero: la fecha de vencimiento de cada cuota.
- Cuenta días de atraso hasta hoy o hasta el pago.
- Clasifica en tramos: 1 a 30, 31 a 60, 61 a 90 y más de 90 días.
- Mide dos cosas: cuántos créditos están en mora y qué parte del saldo representan.
| Tramo de mora | Cómo se suele leer |
|---|---|
| 1 a 30 días | Atraso operativo; llamar y aclarar |
| 31 a 60 días | Señal de tensión de caja; revisar la empresa |
| 61 a 90 días | Riesgo alto; conversar la renegociación |
| Más de 90 días | Incumplimiento serio; acciones de cobranza |
Tramos de lectura habituales; cada institución define sus propias políticas.
Leerla junto a la empresa
Un mismo atraso de 20 días puede significar cosas muy distintas:
- Con ventas estables, F29 al día y caja sobre dos meses: probablemente un olvido o un problema de calendario.
- Con ventas que bajan, un F29 sin declarar y caja bajo un mes: una señal temprana de un problema de fondo.
- Con deuda previsional publicada: la empresa está priorizando otros pagos.
Una cartera de ejemplo
Seis créditos a empresas inventadas, sin RUT ni datos reales. 3 de 6 están en mora y representan 41,7 % del saldo ($50 de $120 millones). Fíjate en los dos con 20 días de atraso: el mismo número, dos semáforos distintos.
| Crédito a | Saldo y atraso | Lo que muestra la empresa | Semáforo |
|---|---|---|---|
| Panadería Los Aromos SpA | $30 millones · al día | Ventas estables, F29 al día | Verde |
| Logística Cordillera Ltda. | $18 millones · 20 días de atraso (1 a 30 días) | Ventas estables, F29 al día, caja sobre 2 meses | Amarillo |
| Taller Metalúrgico Maipo SpA | $12 millones · 45 días de atraso (31 a 60 días) | Ventas −12 %, cotizaciones atrasadas | Rojo |
| Clínica Dental Sonrisa Sur | $25 millones · al día | Ventas +2 %, F29 sin declarar al día 21 | Amarillo |
| Agrícola Valle Claro SpA | $20 millones · 20 días de atraso (1 a 30 días) | Ventas −18 %, F29 sin declarar, deuda nueva con la Tesorería | Rojo |
| Software Pampa SpA (startup) | $15 millones · al día | Sin ventas todavía, caja de 5 meses | Verde |
Cartera de ejemplo con empresas ficticias; criterio de semáforo de ejemplo.
La logística, con ventas estables y el F29 al día, probablemente tuvo un problema de calendario: se llama. La agrícola, con ventas a la baja, F29 sin declarar y deuda con la Tesorería, es una señal temprana de un problema de fondo: se actúa esta semana.
Qué registrar de cada crédito
- Fecha de otorgamiento, monto, plazo y tabla de pagos.
- Cada pago recibido, con fecha.
- Días de atraso actuales.
- Covenants y su estado.
- Notas de cada conversación con el deudor.
Cómo lo resolvemos con MyWacc
- Mora por crédito, con los días de atraso, junto a las ventas, el F29 y la deuda publicada de la empresa.
- Cargas los pagos del mes en lote, con vista previa: no se guarda nada hasta que confirmas.
- Exportas a planilla o CSV para tu comité.
Mira tu mora al lado de lo que le pasa a cada empresa
Agenda 30 minutos y te mostramos la cartera de deuda con pagos en lote y alertas.
Sin el consentimiento de cada empresa no hay datos. Nunca pedimos su clave del SII al fondo, al banco ni al inversionista.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se mide la mora de un crédito?
Se cuentan los días desde el vencimiento de cada cuota hasta el pago o hasta hoy, y se clasifica en tramos.
¿Qué tramos de mora se usan?
Lo habitual es 1 a 30, 31 a 60, 61 a 90 y más de 90 días, pero cada institución define los suyos.
¿Puedo cargar los pagos de muchos créditos a la vez?
Sí: los pagos del mes se cargan en lote, con una vista previa. No se guarda nada hasta que confirmas.
¿Se pueden cargar muchos créditos en masa?
Los créditos se agregan de a uno. Lo que se carga en masa son las empresas.
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Fuentes y fecha
Ley 18.010 sobre operaciones de crédito de dinero · Página para inversionistas, MyWacc · tramos de lectura habituales · Texto y cálculos: MyWacc, 1 de noviembre de 2026.